На фоне грядущих европейских выборов инвесторы занялись страхованием рисков, но всегда есть вероятность некорректной оценки ситуации.
Ведущие эксперты оценили текущую ситуацию и выявили риски, максимально важные для инвесторов. Основными угрозами аналитики называют пять факторов, которые обязательно следует учитывать при формировании надежной стратегии риск-менеджмента.
1. Укрепление доллара
Эксперт Union Bancaire уверен, что резкое усиление доллара может нарушить процесс возобновления корпоративных доходов и ударить по экспортерам США.
Если инвесторы заинтересуются активами США, они начнут уходить с развивающихся рынков, которые стремительно обрушатся.
2. Снижение доходности облигаций
Потенциал увеличения стоимости ценных бумаг достаточно ограничен, а риск сокращения очень высок и постоянно усиливается, что повышает вероятность потерять все, считает глава OFI Asset Management.
Летом 2016 года доходность гособлигаций резко возросла на фоне ускорения инфляции и улучшения показателей макроэкономики. Рост доходности влечет более дорогое финансирование для компаний и увеличивает убытки инвесторов, подчеркивает эксперт.
3. Президент США
Большие надежды участников рынка на реализацию стратегии Д. Трампа формируют угрозу разочарования в политике нового лидера. Другими словами, избранник Америки может начать действовать совсем иначе, нежели ожидают инвесторы, что будет серьезным ударом для рынка, считает стратег NN Investment.
4. ФРС США
Одним из важнейших рисковых факторов экономисты называют риторику американского Федрезева. Немногие трейдеры ожидают увеличения ставки на мартовском заседании ФРС, большинство склоняется повышению ключевого значения в июне.
Однако, на фоне ускорения инфляции ФРС может раньше повысить ставку, что отразится на экономическом росте и снизит интерес рынка к высокорискованным инструментам.
5. КНР
Импульс экономического роста, исходящий от Китая, угрожает некоторым производственным отраслям Европы, остро реагирующим на рыночные изменения.
Posted in 
